Sechs Geldanlage Tipps von Warren Buffett

Ich denke der Name Warren Buffett bedarf keiner größeren Erklärung. Mit seiner Aktiengesellschaft Berkshire Hathaway (US0846701086) hat er sich als Investor, einen der beliebten Plätze unter den reichsten Menschen der Welt gesichert. Sein Privatvermögen wird in einer Höhe von etwa 65. Mrd. USD geschätzt. Mit Beteiligungen (über Berkshire Hathaway) an namhaften Unternehmen wie Coca Cola, Münchner Rück, IBM, Procter & Gamble und vielen mehr, hat sich der 83-jährige einen Namen als einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten gemacht. Buffett gilt mit seinen dauerhaften Renditen von über 20% pro Jahr als erfolgreichster Schüler Benjamin Grahams. Auch heute noch bezeichnet er Grahams Buch „The Intelligent Investor*“ als sein eigenes Lehrwerk und seine beste Investition:

I can’t remember what I paid for that first copy of The Intelligent Investor. Whatever the cost, it would underscore the truth of Ben’s adage: Price is what you pay, value is what you get. Of all the investments I ever made, buying Ben’s book was the best (except for my purchase of two marriage licenses).

Dieses Zitat stammt aus seinem letzten Shareholder Letter 2013. Regelmäßig verfasst er, pünktlich zur Hauptversammlung seiner Aktiengesellschaft, (auch als „Woodstock für Kapitalisten“ bezeichnet) einen Brief an seine Aktionäre in denen er detaillierter auf seine Anlagestrategie eingeht und Geldanlage Tipps für seine Aktionäre gibt.

Glücklicherweise sind seine „Shareholder Letter“ auch für nicht-Aktionäre zugänglich und können hier heruntergeladen werden. Ich war einmal so frei und habe seine sechs Geldanlage Tipps aus dem letzten Shareholder Letter für das Geschäftsjahr 2013 mehr oder weniger sinngemäß ins Deutsche übersetzt:

Geldanlage Tipp 1: Keep it simple

Du musst kein Finanzexperte sein um zufriedenstellende Renditen zu erwirtschaften. Wer jedoch kein Experte ist sollte seine Grenzen akzeptieren und eine Strategie verfolgen die akzeptable Ergebnisse liefert. Halte die Dinge einfach und versuche nicht um jeden Preis die höchste Rendite zu erzielen. Wenn dir jemand schnelle Gewinne verspricht, antworte mit einem schnellen „Nein!“.

Geldanlage Tipp 2: Investiere nur in Dinge die du verstehst

Lege dein Augenmerk auf die zukünftige Rentabilität deiner geplanten Investments. Wenn du dich nicht in der Lage fühlst eine grobe Abschätzung der zukünftigen Gewinne vorzunehmen, vergiss es und zieh weiter. Niemand hat die Fähigkeit alle erdenklichen Investmentmöglichkeiten zu bewerten. Aber Allwissenheit ist nicht notwendig, es reicht wenn du deine eigenen Handlungen verstehst.

Geldanlage Tipp 3: Die Vergangenheit ist nie ein Kaufgrund

Wenn du stattdessen deinen Fokus auf die zukünftige Kursänderung eines Investments legst, spekulierst du. Spekulieren ist nichts Verbotenes. Ich für meinen Teil habe jedoch festgestellt, dass ich nicht erfolgreich spekulieren kann und stehe allen skeptisch gegenüber die behaupten sie würden dauerhaft erfolgreich spekulieren. Die Hälfte aller Münzwerfer werden ihren ersten Wurf gewinnen. Der Wahrscheinlichkeit nach hat jedoch niemand von ihnen die Aussicht auch dauerhaft Gewinne zu erzielen wenn er weiterspielt. Die Tatsache, dass sich eine Investition in der Vergangenheit gut entwickelt hat ist niemals ein Grund zum Investieren.

Geldanlage Tipp 4: Das Geschäftsmodell muss stimmen

Bei meinen beiden Investments habe ich mir ausschließlich darauf konzentriert, was die „Unternehmen“ produzieren und nicht zu welchem Preis sie täglich gehandelt werden. Spiele werden von Spielern gewonnen die sich auf das Spielfeld konzentrieren – nicht von denen, deren Augen an der Anzeigetafel kleben. Wenn du es genießt am Wochenende nicht auf die Börsenkurse zu schauen probier es doch auch einmal an Wochentagen.

Geldanlage Tipp 5: Nur Fakten zählen

Wirtschaftsprognosen zu formulieren oder Wirtschaftsprognosen zu lesen ist Zeitverschwendung. Es ist sogar gefährlich, da sie deinen Blick für die wirklich wichtigen Fakten trüben könnten. (Wenn ich TV-Experten reden höre, was der Markt als nächstes tun wird, erinnert mich dies häufig an Mickey Mantles (US-Baseball Spieler) verletzenden Kommentar: „Du glaubst nicht wie einfach dieses Spiel ist, bis du in die Kommentatorenkabine kommst.“

Geldanlage Tipp 6: Es gibt zu jeder Zeit gute Investments

Meine beiden Investments tätigte ich 1986 und 1993. Was die Wirtschaft, die Zinssätze oder die Aktienmärkte in den darauffolgenden Jahren -1987 und 1994- machen würden war für meine Investmententscheidung absolut unwichtig. Ich kann mich nicht erinnern was die Schlagzeilen oder Experten zu dieser Zeit erzählten. Was auch immer geredet wurde, das Getreide in Nebraska wird weiter wachsen und Studenten werden weiter in die Universität von New York strömen.

Im Originaltext führt Buffett noch zwei Investmentbeispiele an auf welche er sich hier teilweise bezieht. Ich denke aber, dass sie für das Verständnis der Grundaussage nicht unbedingt relevant sind. Wer weitere Infos benötigt schaut ins original 😉

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