Sicher Geld anlegen – Geht das?

Wenn wir unser Geld anlegen verfolgen wir doch alle das gleiche Ziel. Wir wollen sicher Geld anlegen und dabei eine möglichst hohe Rendite erzielen. In diesem Beitrag möchte ich ein paar Punkte diskutieren, die vor der Geldanlage berücksichtigt werden sollten.

Sicher Geld anlegen – Doch was ist sicher?

Hier fangen die Probleme schon an, was ist sicher? Für den einen bedeutet eine sichere Anlage bereits, dass der Wert einer Anlage über die gesamte Laufzeit auf keinen Fall Schwanken darf. Der nächste ist ein bisschen risikofreudiger und akzeptiert, zumindest vorübergehend, kleinere Kurs- oder Wertverluste. So wie die Definitionen an dieser Stelle auseinander gehen, so variiert auch die Anzahl der in Frage kommenden Anlageprodukte. Für den ersten Anleger käme wahrscheinlich nur Bargeld oder ein wirklich sicheres Tagesgeldkonto (auch das ist nach dieser Definition eigentlich schon zu risikobehaftet) in Frage. Der zweite Anleger würde evtl. auch die Wertschwankungen einer (fast) sicheren Unternehmensanleihe mit A-Rating akzeptieren.

Ihr seht, dass es bereits beim Verständnis von Sicherheit beginnt. Jeder Anleger ist hier anders und hat unterschiedliche Vorstellungen, wie sicher er sein Geld anlegen möchte. Neben den Wertschwankungen gibt es aber noch weitere Risiken: So können beispielsweise politische Risiken, wie Enteignungen, neue gesetzliche Vorschriften oder die Gefahr von Steuererhöhungen die Anlageentscheidungen mit beeinflussen. Ebenfalls einen starken Einfluss hat auch der Schutz vor Geldentwertung (Inflation).

Neben den genannten Risiken, die jeden Anleger treffen ist es natürlich ebenso wichtig die Anlage auf die eigene Lebenssituation anzupassen. Es macht natürlich keinen Sinn das eigene Geld für viele Jahre fest anzulegen, wenn es eigentlich in Kürze für eine größere Investition benötigt wird. Die persönliche Situation soll jedoch in diesem Beitrag ein wenig ausgeklammert werden.

Der grundsätzliche Zusammenhang von Risiko und Rendite

Für jeden der sicher Geld anlegen möchte gibt es eine Grundregel: Je höher die Rendite, desto höher das Risiko. Oder anders: Ohne Risiko keine Rendite. Jeder kennt diese Grundregel, doch leider wird sie viel zu häufig vergessen wenn die Gier plötzlich die Vernunft überwiegt. In der folgenden Grafik ist der Zusammenhang zwischen Rendite und Risiko einzelner Anlageklassen dargestellt. Es handelt sich dabei um historische Erfahrungen, deren Aussagekraft für die Zukunft nur eine Tendenz darstellen. Die Grafik dient daher lediglich um einen Überblick über verschiedene Anlageklassen zu geben. Als Risiko ist nur das „Wertschwankungsrisiko“ berücksichtigt.

Wo kann ich sicher Geld anlegen?

Im Folgenden werden sollen die verschiedenen Anlageklassen auf die verschiedenen Risiken überprüft, und miteinander verglichen werden.

Hinweis: Diese Aufstellung ist vollkommen subjektiv und erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Richtigkeit. Bevor ihr euer Geld anlegt informiert euch bitte selbständig über die Risiken und nehmt bei Unklarheiten eine professionelle Beratung in Anspruch.

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Bargeld

Bargeld bringt keine Rendite, es kommt bei Berücksichtigung der Inflationsrate also definitiv zu Verlusten. Es ist jedoch insofern sicher, als dass bei einer Bankenpleite keine Gefahr besteht, plötzlich keinen Zugriff mehr auf das Vermögen zu haben. Das horten von großen Mengen Bargeld zu Hause ist dennoch nicht zu empfehlen.

Tagesgeld/Festgeld/Sparbrief

Diese Anlageklasse zählt zu den sichersten Anlageinstrumenten. Für Tagesgeld, Festgeld und Sparbriefe sind Vermögen bis zu 100.000 € staatlich gesichert, darüber hinaus greift die deutsche Einlagensicherung. Bei Anlagen im Ausland kann dies allerdings wieder anders aussehen. Durch die geringen Zinsen liegt die Inflationsrate jedoch in den meisten Fällen über den Erträgen, so dass mit diesen Anlageformen real Geld vernichtet wird. Im besten Fall sind die persönliche Inflationsrate und die Zinsen in etwa gleich, so dass der Wert des Vermögens unverändert bleibt.

Anleihen

Bei Anleihen muss unterschieden werden: Während Bundesanleihen, die durch den deutschen Staat garantiert sind, eine vergleichsweise hohe Sicherheit aufweisen, haben Unternehmensanleihen ein höheres Risiko. Generell kann es bei Anleihen zu einem Totalverlust kommen, da sie nur ein Zahlungsversprechen darstellen. Dafür bieten Unternehmensanleihen (je nach Bonität der Schuldner) die Möglichkeit eine höhere Rendite als die Inflationsrate zu erhalten.

Immobilien

Immobilien gelten im Volksmund oft als sichere Anlagen, da man „etwas festes in der Hand hält“. Da Immobilien jedoch, wie der Name bereits sagt, immobil sind unterliegen sie besonders hohen politischen Risiken wie Steuererhöhungen oder neuen Modernisierungsvorschriften. Es gibt jedoch Studien, dass Immobilieneigentümer eine höhere Rendite erwirtschaften als bspw. Privatanleger die sich stärker auf Aktien konzentrieren. Dies hat zwei Gründe zum einen wird effektiver Geld gespart wenn einem zur Tilgung des Kredites die Bank im Nacken sitzt, zum anderen gewinnt man ein wenig Abstand vom auf und ab der Märkte da der Wert der eigenen Immobilien nicht wie bei Aktien täglich publiziert wird. Zum Thema Inflationssicherheit lässt sich bei Immobilien keine allgemeine Aussage treffen, da viele verschiedene Faktoren eine Rolle spielen. Neben der Lage ist beispielsweise auch die Bevölkerungsentwicklung oder die Ausstattung einer Immobilie relevant.

Aktien

Aktien bieten eine höhere Rendite als Anleihen da die Eigentümer eines Unternehmens bei einer Insolvenz bzw. Geschäftsaufgabe als letzte (u.a. nach den Anleihenbesitzern) bedient werden. Da Aktien jedoch einen Anteil an einem Unternehmen verkörpern bieten sie die Möglichkeit einen Teil der Inflation durch Preissteigerungen bei den eigenen Produkten oder Dienstleistungen auszugleichen. Da Aktien zu jeder Sekunde gehandelt werden und der Preis die Erwartungen der Zukunft beinhaltet, kann es hier zu sehr großen, kurzfristigen Preisschwankungen kommen.

Rohstoffe

Auch bei Rohstoffen muss unterschieden werden. Einige Rohstoffe sind stark abhängig von der Nachfrage der Industrie, andere sind in ihrer nachgefragten Menge unabhängiger von der Wirtschaft. Es gilt jedoch zu bedenken, dass ein Rohstoff wie z.B. Gold für sich gesehen keine Erträge bringt. Der Preis von Rohstoffen hängt ausschließlich an der aktuellen Bewertung durch den Markt.

Sachwerte

Sachwerte wie Oldtimer, Weine, Uhren oder Kunst schütten ebenfalls keine Erträge aus. Wie auch bei Rohstoffen ergibt sich der Preis einzig aus dem „ideellen“ Wert. Bei Sachwerten gibt es jedoch noch das zusätzliche Problem, dass die Zahl der Sammler sehr klein ist. Es besteht also die Gefahr, dass bspw. ein Gemälde zu einem bestimmten Zeitpunkt einfach wertlos ist, da „es keiner haben will“.

Ich denke dies sind die beliebtesten Anlageinstrumente. Hier findet ihr noch weitere Alternativen zum Geld investieren.

Es bleibt festzuhalten, dass eine 100 prozentige Sicherheit bei keiner Anlageklasse gegeben ist. So spielt beispielsweise das politische Risiko immer eine Rolle, da Steuersätze jederzeit geändert werden könnten. Es bleibt daher nur eine wirkliche Option: Diversifikation über möglichst viele verschiedene Anlageklassen um das Gesamtrisiko zu reduzieren.

Wie deckt ihr den sicheren Teil eures Portfolios ab?

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